สถิติ Arbitrage สถิติ Arbitrage หรือสถิติของอาร์บคือกำหนดเป็น mispricing การรักษาความปลอดภัยใด ๆ ที่กำหนดตามมูลค่าการซื้อขายในอนาคตที่คาดว่าจะมีความสัมพันธ์กับราคาสปอตปัจจุบันของพวกเขา Arbitrage ทางสถิติคืออะไร? วิธีการลงทุนนี้จะขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ทางคณิตศาสตร์ของการเคลื่อนไหวของราคาของหุ้นในความสัมพันธ์กับการประเมินค่าทางประวัติศาสตร์ของตนและไม่ได้อยู่ในการวิเคราะห์พื้นฐานของมูลค่าการลงทุน วิทยานิพนธ์พื้นฐานของการเก็งกำไรทางสถิติที่อยู่บนพื้นฐานของแนวคิดทางคณิตศาสตร์ของการพลิกกลับหมายถึงยังเป็นที่รู้จักค้าบรรจบกัน การพลิกกลับ-Mean ระบุว่าค่ามาก (ราคาปกตินอกหกเบี่ยงเบนมาตรฐาน) เมื่อเวลาผ่านไปจะมาบรรจบกันในค่าเฉลี่ย (ราคาเฉลี่ย) และเข้าสู่การประเมินค่าทางประวัติศาสตร์ของ "จำไว้ว่าราคาที่แท้จริงของหุ้นอัตราส่วน PE ของมันไม่ได้ราคาใบเสนอราคาของมัน" วิธีการดำเนินการทางสถิติการซื้อขาย Arbitrage เพื่อที่จะได้เรียนรู้วิธีการดำเนินการค้าการเก็งกำไรทางสถิติที่เราต้องต้องทำให้ความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างหลายกลยุทธ์และสมการอัลกอริทึมที่มี; เพราะทุกรูปแบบมีข้อดีข้อเสียของพวกเขาและและตั้งแต่การดำเนินการในทางปฏิบัติของการค้านี้เป็นเรื่องยากมากสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะทำ ประเภทของการค้าทางสถิติ ฐานสภาพคล่อง Arbitrage การค้าทุกคนมีตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าของตนที่สำคัญและสำหรับการแก้ไขการเก็งกำไรรายได้ตั๋วเงินคลังเฉพาะที่มีสภาพคล่อง พรีเมี่ยมก่อนหน้านี้ออกระหว่าง T-ตั๋วเงินและพันธบัตรตั๋วเงินคลังปัญหาในปัจจุบัน เป็นที่นิยมเรียกว่าออกจากที่ทำงานและในที่ทำงานพันธบัตร พวกเขาวิธีการทางสถิติพันธบัตรเก็งกำไรโดยการใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องของพรีเมี่ยมเป็นพันธบัตรระยะยาวที่มีอายุมากที่สุดโดย shorting ออกล่าสุด; รอให้ราคาที่จะมาบรรจบกันเมื่อเป็นปัญหาใหม่มาสู่ตลาดและแทนที่ปัจจุบัน on-the-วิ่งพันธบัตร ตัวอย่างเช่น: สั้นพันธบัตรตั๋วเงินคลัง 30 ปี 2012 (เสนอราคา $ 100) ซื้อ 29 ปีพันธบัตรตั๋วเงินคลัง 2011 (เสนอราคา $ 99.99) จะใกล้เคียงที่เครื่องหมาย 28 ปี 2013 ที่อัตราผลตอบแทนจากการซื้อขาย สภาพคล่อง Arbitrage กำไรสูตร: ผลกำไรที่ได้รับความสนใจ = - ผลประโยชน์ที่จ่าย + พรีเมี่ยมแพร่กระจาย - ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม ฐานการประเมิน Arbitrage เมื่อจัดการกับหุ้นตัวชี้วัดที่สำคัญในการ preform การเก็งกำไรทางสถิติคือจากการคำนวณทางคณิตศาสตร์ของมูลค่าญาติของพวกเขาระหว่างอัตราผลตอบแทนเงินปันผลหรือวิธี PE ratios. The ที่จะสร้างส่วนของการค้าทางสถิติโดยใช้ค่าเฉลี่ยทฤษฎีบทพลิกกลับเพื่อรักษาความปลอดภัยความปรารถนาที่ ให้ว่าตัวอย่างที่ค่าเฉลี่ยอัตราส่วน PE สำหรับ SP500 (ETF-SPY) คือ 15 แต่ราคาหุ้นปัจจุบันที่วางมันไว้ที่พรีเมี่ยมของ 2 คะแนน 17. ได้รับการประเมินในปัจจุบันและมีคุณค่าทางประวัติศาสตร์และสภาพตลาดที่มีเหตุผล; โมดูลสถิติ-อาร์บเรียกร้องให้ shorting SP500 จาก 17 (x + 2) 15 (X-2) รอให้ราคาที่จะกลับไปสู่ความคิดของฉัน mean. In ของพวกเขานี้เป็นหนึ่งในกลยุทธ์การลงทุนที่อันตรายที่สุดมีเพราะ คุณกำลังดำรงตำแหน่งเปลือยกายบนฐานตลาดเพียงอย่างเดียวในการคำนวณทางคณิตศาสตร์และไม่ได้อยู่ในการวิเคราะห์พื้นฐาน แต่เทคนิคนี้เป็นที่นิยมมากในหมู่กองทุนป้องกันความเสี่ยงฐาน quant วันนั้นการค้าตลาดโดยไม่ถือตำแหน่งที่เปิดในตอนท้ายของการซื้อขายวันนั้น เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียเนื่องจากความเสี่ยงในชั่วข้ามคืน สั้น SP500 จาก 17 (x + 2) ครอบคลุม SP500 ที่ 15 (X-2) ค่าเฉลี่ยของประวัติศาสตร์ การประเมิน Arbitrage กำไรสูตร: กำไร = พรีเมี่ยมแพร่กระจาย - ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม - ค่าใช้จ่ายที่อัตรากำไรขั้นต้น - การชำระเงินการกระจาย การดำเนินการราคา "โมเมนตัม" ฐาน Arbitrage ฐานการเคลื่อนไหวของราคาเป็นที่ชื่นชอบของทุกกลยุทธ์การเก็งกำไรทางสถิติที่ผมทราบ เพราะเกี่ยวข้องกับตำแหน่งที่ป้องกันความเสี่ยงตามธรรมชาติ นี่คือนักลงทุนมีความยาวและระยะสั้นที่แตกต่างกันความสัมพันธ์หลักทรัพย์ที่ซื้อขายปัจจุบันอยู่ที่พรีเมี่ยมหรือที่เหลือกันและกัน ตัวอย่างเช่นลองมากรณีของเจพีมอร์แกนเช บริษัท (JPM) และซิตี้กรุ๊ปอิงค์ (C) ทั้งสองสถาบันการเงินขนาดใหญ่และส่วนประกอบของภาคธนาคารอีทีเอฟ XLF นี่คือวิธีการทางสถิติการเก็งกำไรในระยะยาว / ตำแหน่งสั้น คิดว่า JPM มีแรงผลักดันในด้านของเขาและไม่กี่วันที่ผ่านมามันมีการซื้อขายสูงกว่า 200 วันเฉลี่ยของการย้ายและกดจุดสูงสุดใหม่ 52 สัปดาห์ อย่างไรก็ตามซิตี้กรุ๊ปได้รับการปกคลุมด้วยวัตถุฉนวนตลาดและเพียง 50% สูงกว่าสิ่งที่เป็น JPM และไม่มีเหตุผลพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังมันที่ justifies underperformance นี้ ได้รับเงื่อนไขที่ผ่านมาโครงสร้างการค้าการเก็งกำไรจะมีลักษณะเช่นนี้ ซื้อหุ้น $ C $ และขาย JPM; เดิมพันตำแหน่งที่จะมาบรรจบกันเมื่อหุ้น overbought ของ JPM กลับไปอยู่ในระดับที่ยั่งยืนมากขึ้น ในขณะที่ญาติของตัวเองภายใต้ C จะเริ่มดึงดูดนักลงทุนใหม่ ก่อให้เกิดการแพร่กระจายระหว่างกันเพื่อยุบ นี่คือวิธีที่คุณจะตระหนักถึงผลกำไรของการเก็งกำไร สั้น $ JPM (โดยราคาหรือตัวชี้วัดผลผลิต) ยาว $ C มูลค่าญาติ Arbitrage กำไรสูตร: กำไรขาย = ราคาปกราคา - การทำธุรกรรมการชำระเงินค่าใช้จ่าย +/- เงินปันผล กรณีศึกษาเวลา พัฒนากระดาษคำนวณ Excel ที่จะสามารถคำนวณทุกแง่ทางคณิตศาสตร์ที่จำเป็นในการสร้างชนิดที่แตกต่างกันของการซื้อขายเก็งกำไรทางสถิติ สถิติ Arbitrage สร้างทดสอบและใช้กลยุทธ์การซื้อขายเก็งกำไรทางสถิติกับ MATLAB การเก็งกำไรสถิติยังเรียกว่าสถิติ ARB เป็นวิธีการที่คอมพิวเตอร์มากกับสินทรัพย์ตลาดการเงินอัลกอริทึมการซื้อขายเช่นหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ มันเกี่ยวข้องกับการซื้อและการขายพร้อมกันของพอร์ตการลงทุนการรักษาความปลอดภัยตามแบบจำลองทางสถิติที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหรือการปรับตัว เทคนิคการเก็งกำไรทางสถิติจะรูปแบบที่ทันสมัยของระยะยาวระหว่างคลาสสิกเบสคู่กลยุทธ์การซื้อขาย กลยุทธ์นี้จะขึ้นอยู่กับระยะสั้นหมายถึงการพลิกกลับหลักการควบคู่ไปกับกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่จะดูแลความเสี่ยงด้านตลาดโดยรวม กองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนรวมและ บริษัท การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์สร้างทดสอบและใช้กลยุทธ์การซื้อขายบนพื้นฐานของการเก็งกำไรทางสถิติ ที่มีประสิทธิภาพเวิร์กโฟลว์รายละเอียด: รวบรวมข้อมูลจากฐานข้อมูลและ Datafeeds มาตรฐานอุตสาหกรรม การออกแบบ, การทดสอบและการเพิ่มประสิทธิภาพของกลยุทธ์การซื้อขาย การประยุกต์ใช้เทคนิคทางสถิติขั้นสูงเช่นการเรียนรู้เครื่อง การแสดงผลงานการเพิ่มประสิทธิภาพ CVaR 05:33 การเชื่อมต่อกับแพลตฟอร์มการซื้อขายและการจัดการเวิร์กโฟลว์การสั่งซื้อสินค้า ในโลกของการเงินและการลงทุนที่เก็งกำไรทางสถิติที่ใช้ในสองวิธีที่แตกต่างกัน แต่ที่เกี่ยวข้อง: ในวรรณกรรมทางวิชาการการเก็งกำไรทางสถิติเมื่อเทียบกับ (กำหนด) การเก็งกำไร ในการเก็งกำไรที่กำหนด, มีกำไรแน่ใจว่าสามารถ obta (มากกว่า) ในโลกของการเงินและการลงทุนที่เก็งกำไรทางสถิติที่ใช้ในสองวิธีที่แตกต่างกัน แต่ที่เกี่ยวข้อง: ในวรรณกรรมทางวิชาการการเก็งกำไรทางสถิติเมื่อเทียบกับ (กำหนด) การเก็งกำไร ในการเก็งกำไรที่กำหนด, มีกำไรแน่ใจว่าจะได้รับจากการเป็นหลักทรัพย์ยาวบางและคนอื่น ๆ ในระยะสั้น ในการเก็งกำไรทางสถิติมี mispricing ทางสถิติของหนึ่งหรือสินทรัพย์อื่น ๆ อีกมากมายขึ้นอยู่กับค่าที่คาดหวังของสินทรัพย์เหล่านี้ ในคำอื่น ๆ สถิติการเก็งกำไรคาดเดา mispricings ทางสถิติของความสัมพันธ์ของราคาที่เป็นจริงในความคาดหวังในระยะยาวเมื่อทำซ้ำกลยุทธ์การซื้อขาย ในบรรดาผู้ที่ปฏิบัติตามอุตสาหกรรมกองทุนป้องกันความเสี่ยง, การเก็งกำไรทางสถิติหมายถึงหมวดหมู่เฉพาะของกองทุนป้องกันความเสี่ยง (ประเภทอื่น ๆ รวมถึงแมโครทั่วโลกการเก็งกำไรแปลงสภาพและอื่น ๆ ) ในที่นี้หมายแคบ, การเก็งกำไรทางสถิติมักจะสั้นขณะที่สถิติของอาร์บหรือ StatArb ตามที่แอนดรูทองหล่อ StatArb หมายถึงเทคนิคสูงในระยะสั้นกลยุทธ์หมายถึงการพลิกกลับที่เกี่ยวข้องกับจำนวนมากของหลักทรัพย์ (ร้อยหลายพันขึ้นอยู่กับปริมาณของเงินทุนที่มีความเสี่ยง) ระยะเวลาการถือครองที่สั้นมาก (วัดวันวินาที) และมีความสำคัญ การคำนวณการค้าและเทคโนโลยีสารสนเทศ (IT) โครงสร้างพื้นฐาน อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถิติ Arbitrage (statarb) ที่วิกิพีเดีย ในโลกของการเงินและการลงทุนที่เก็งกำไรทางสถิติที่ใช้ในสองวิธีที่แตกต่างกัน แต่ที่เกี่ยวข้อง: ในวรรณกรรมทางวิชาการการเก็งกำไรทางสถิติเมื่อเทียบกับ (กำหนด) การเก็งกำไร ในการเก็งกำไรที่กำหนด, มีกำไรแน่ใจว่าจะได้รับจากการเป็นหลักทรัพย์ยาวบางและคนอื่น ๆ ในระยะสั้น ในการเก็งกำไรทางสถิติมี mispricing ทางสถิติของหนึ่งหรือสินทรัพย์อื่น ๆ อีกมากมายขึ้นอยู่กับค่าที่คาดหวังของสินทรัพย์เหล่านี้ ในคำอื่น ๆ สถิติการเก็งกำไรคาดเดา mispricings ทางสถิติของความสัมพันธ์ของราคาที่เป็นจริงในความคาดหวังในระยะยาวเมื่อทำซ้ำกลยุทธ์การซื้อขาย